چرا شرکت‌های لاینر با وجود کاهش تقاضا، هنوز کشتی اجاره می‌دهند؟

منبع: مجله الکترونیکی کشتیرانی اقیانوس چین، ۶ مارس ۲۰۲۳.

با وجود کاهش تقاضا و افت نرخ حمل و نقل، معاملات اجاره کشتی کانتینری هنوز در بازار اجاره کشتی کانتینری ادامه دارد و این بازار از نظر حجم سفارش به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است.

نرخ‌های اجاره فعلی بسیار پایین‌تر از اوج خود هستند. در اوج خود، اجاره سه ماهه یک کشتی کانتینری کوچک می‌توانست تا ۲۰۰۰۰۰ دلار در روز هزینه داشته باشد، در حالی که اجاره یک کشتی متوسط ​​می‌توانست طی پنج سال به ۶۰۰۰۰ دلار در روز برسد. با این حال، آن روزها گذشته و بعید است که بازگردند.

جورج یوروکوس، مدیرعامل شرکت اجاره کشتی جهانی (GSL)، اخیراً اظهار داشت که «تقاضای اجاره از بین نرفته است، تا زمانی که تقاضا ادامه داشته باشد، تجارت اجاره کشتی ادامه خواهد یافت.»

موریتز فورمن، مدیر ارشد مالی MPC Containers، معتقد است که «نرخ‌های اجاره بالاتر از میانگین‌های تاریخی ثابت مانده‌اند».

جمعه گذشته، شاخص هارپکس، که نرخ اجاره انواع کشتی‌ها را اندازه‌گیری می‌کند، از اوج تاریخی خود در مارس ۲۰۲۲، ۷۷ درصد کاهش یافت و به ۱۰۵۹ واحد رسید. با این حال، نرخ کاهش امسال کند شده است و این شاخص در هفته‌های اخیر تثبیت شده است، که هنوز بیش از دو برابر مقدار قبل از همه‌گیری ۲۰۱۹ در فوریه است.

بر اساس گزارش‌های اخیر آلفالاینر، پس از پایان سال نو چینی، تقاضا برای اجاره کشتی‌های کانتینری افزایش یافته است و ظرفیت اجاره موجود در بیشتر بازارهای کشتی‌های بخش‌بندی شده همچنان با کمبود مواجه است که نشان می‌دهد نرخ اجاره در هفته‌های آینده افزایش خواهد یافت.

کشتی‌های کانتینری متوسط ​​و کوچک محبوبیت بیشتری دارند.
دلیل این امر آن است که در بهترین دوره بازار، تقریباً همه کشتی‌های بزرگ قراردادهای اجاره چند ساله امضا کرده‌اند که هنوز منقضی نشده‌اند. علاوه بر این، برخی از کشتی‌های بزرگی که قرار است امسال تمدید شوند، اجاره‌های خود را سال گذشته تمدید کرده‌اند.

یکی دیگر از تغییرات عمده این است که مدت اجاره به طور قابل توجهی کوتاه شده است. از اکتبر سال گذشته، GSL چهار کشتی خود را به طور متوسط ​​​​ده ماه اجاره داده است.

طبق گزارش شرکت کارگزاری کشتی Braemar، در این ماه، شرکت MSC کشتی Hansa Europe با ظرفیت ۳۴۶۹ TEU را به مدت ۲ تا ۴ ماه با نرخ ۱۷۴۰۰ دلار در روز و کشتی Atlantic West با ظرفیت ۱۳۵۵ TEU را به مدت ۵ تا ۷ ماه با نرخ ۱۳۰۰۰ دلار در روز اجاره کرده است. شرکت Hapag-Lloyd کشتی Maira با ظرفیت ۲۵۰۶ TEU را به مدت ۴ تا ۷ ماه با نرخ ۱۷۷۵۰ دلار در روز اجاره کرده است. شرکت CMA CGM اخیراً چهار کشتی را اجاره کرده است: کشتی Hope Island با ظرفیت ۳۴۳۴ TEU را به مدت ۸ تا ۱۰ ماه با نرخ ۱۷۲۵۰ دلار در روز؛ کشتی Atlantic Discoverer با ظرفیت ۲۷۵۴ TEU را به مدت ۱۰ تا ۱۲ ماه با نرخ ۱۷۰۰۰ دلار در روز؛ کشتی Sheng An با ظرفیت ۱۷۸۹۱ TEU را به مدت ۶ تا ۸ ماه با نرخ ۱۴۵۰۰ دلار در روز؛ و کشتی Sheng An با ظرفیت ۱۷۸۹۱ TEU را به مدت ۶ تا ۸ ماه با نرخ ۱۴۵۰۰ دلار در روز؛ و کشتی ۱۳۵۵ TEU Atlantic West به مدت ۵ تا ۷ ماه با نرخ ۱۳۰۰۰ دلار در روز.

افزایش ریسک برای شرکت‌های لیزینگ
حجم سفارشات رکوردشکن به نگرانی شرکت‌های اجاره کشتی تبدیل شده است. در حالی که اکثر شناورهای این شرکت‌ها امسال اجاره داده شده‌اند، پس از آن چه اتفاقی خواهد افتاد؟

از آنجایی که شرکت‌های کشتیرانی کشتی‌های جدید و کم‌مصرف‌تری را از کارخانه‌های کشتی‌سازی دریافت می‌کنند، ممکن است پس از انقضای اجاره کشتی‌های قدیمی‌تر، آنها را تمدید نکنند. اگر اجاره‌دهندگان نتوانند اجاره‌کنندگان جدیدی پیدا کنند یا نتوانند از اجاره سودی کسب کنند، با زمان بیکاری کشتی مواجه می‌شوند یا در نهایت ممکن است تصمیم به اوراق کردن آنها بگیرند.

MPC و GSL هر دو تأکید می‌کنند که حجم بالای سفارش و تأثیر بالقوه آن بر اجاره‌دهندگان کشتی، اساساً فقط بر انواع کشتی‌های بزرگتر فشار وارد می‌کند. کنستانتین باک، مدیرعامل MPC، گفت که بخش عمده‌ای از سفارش‌ها مربوط به کشتی‌های بزرگتر است و هرچه نوع کشتی کوچکتر باشد، حجم سفارش نیز کمتر است.

باک همچنین خاطرنشان کرد که سفارش‌های اخیر، کشتی‌های دوگانه‌سوز را ترجیح می‌دهند که می‌توانند از LNG یا متانول استفاده کنند، که برای کشتی‌های بزرگتر مناسب هستند. برای کشتی‌های کوچکتر که در تجارت منطقه‌ای فعالیت می‌کنند، زیرساخت‌های کافی برای سوخت LNG و متانول وجود ندارد.

آخرین گزارش آلفالاینر حاکی از آن است که ۹۲ درصد از کشتی‌های کانتینری نوساز سفارش داده شده در سال جاری، کشتی‌های آماده سوخت LNG یا متانول هستند که نسبت به ۸۶ درصد سال گذشته افزایش یافته است.

لیستر از GSL خاطرنشان کرد که ظرفیت کشتی‌های کانتینری سفارش داده شده ۲۹٪ از ظرفیت موجود را تشکیل می‌دهد، اما برای کشتی‌های بالای ۱۰۰۰۰ TEU، این نسبت ۵۲٪ است، در حالی که برای کشتی‌های کوچکتر، تنها ۱۴٪ است. انتظار می‌رود که نرخ اوراق کشتی‌ها امسال افزایش یابد و در نتیجه رشد ظرفیت واقعی حداقل باشد.